Инвестиционное агентство

Инвестиционное агентство

Разработка методического аппарата формирования инвестиционной стратегии финансово-промышленной группы Введение к работе В период становления рыночных методов хозяйствования инвестиционный процесс претерпевает существенные изменения. Меняется роль государства, которое из органа плановогораспределения государственных средств между отраслями промышленности1превращается в орган, регулирующий процессы инвестирования в основном на законодательном уровне. Центр тяжести накопления и интеграции капитала смещается главным образом в частный сектор, перед которым стоит задача не только осуществить в короткие сроки концентрацию и интеграцию капитала в различных его формах, но и определить объекты инвестирования, связанные с разработкой инвестиционных программ и инвестиционных проектов. Их реализация должна обеспечить в конечном итоге производство конкурентоспособной продукции, основанной на инновационном подходе, реконструкцию и модернизацию производственных отраслей, технологическую и информационную безопасность страны. В современных условиях только крупные хозяйственные единицы способны аккумулировать значительные инвестиционные ресурсы и осуществлять комплексное техническое перевооружение и реконструкцию производства. Накопление денежных средств и дальнейшая их трансформация в реальные инвестиции в настоящее время могут осуществляться только в условиях тесной интеграции промышленных предприятий и финансово-кредитных организаций. Об этом свидетельствует опыт создания и деятельности финансово-промышленных групп экономически развитых стран, таких как , , , , и др. Это связано прежде всего с тем, что интеграция промышленных предприятий главным образом вокруг банков в ФПГ проходит в рекордно короткие сроки.

Ваш -адрес н.

Комаров В. В российской экономике затяжной системный кризис. Практически каждый участник финансово-производственных отношений в России должен найти выход из проблем, соответствующих специфике его деятельности. Для фирм, занятых в производственной сфере, одними из наиболее важных являются: Причиной тому, не только распад Советского Союза, но и повальная остановка большинства предприятий страны из-за отсутствия экономической и правовой защищённости предприятий, неквалифицированности управленческого персонала.

Из-за этого страдают потребители, ограничивая свои запросы, продавцы теряют прибыль, производство становится невыгодным.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) - это продукт более развитой Центральная компания, как правило, является инвестиционным институтом.

Финансово-промышленная группа — разновидность концерна , при котором в состав объединения предприятий обязательно входит кредитная организация — банк. Финансово-промышленная группа ФПГ — это объединение, с одной стороны, организаций, имеющих свободные денежные средства банков, финансовых и инвестиционных фондов и т. Финансово-промышленные группы ФПГ объединяют юридически и хозяйственно самостоятельные предприятия — промышленные, торговые, транспортные, кредитные и т. Они создаются в последние годы на основании Указа Президента РФ от 5 декабря г.

Финансово-промышленная группа объединяет три типа организаций рис. Особенности создания и деятельности финансово-промышленных групп В отличие от концерна во главе финансовой группы стоит один или несколько банков, которые распоряжаются денежным капиталом входящих в него компаний, а также координируют все сферы их деятельности. Каждая фирма самостоятельно выступает в торговых сделках. Основная цель создания финансово-промышленных групп — повысить конкурентоспособность и эффективность производства, создать рациональные технические связи, привлечь инвестиции, расширить рынки сбыта, создать новые рабочие места.

Структура финансово-промышленных групп Образуются финансово-промышленные группы тремя путями: Кроме того, они могут создаваться путем передачи пакета акций в доверительное управление одному из участников или приобретением одним из участников пакета акций других предприятий, становящихся участниками финансово-промышленной группы.

4.6. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов. По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы:

крупных холдингов и финансово-промышленных групп, государственные На сегодняшний день к способам финансирования лизинговых компаний инвестиционного капитала для финансирования развития В рамках.

Участниками ФПГ являются юридические лица, подписавшие договор об их создании, и утвержденная ими центральная компания ФПГ либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. Обязательным условием создания должно быть наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды , страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.

Если в составе участников имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ, то ФПГ регистрируется как транснациональная. Если транснациональная ФПГ создается на основе межправительственного соглашения, то ей присваивается статус межгосударственной международной. Создание ФПГ в нашей стране следует рассматривать как самоорганизацию, направленную не только на выживание, но и на обеспечение более высокого уровня развития.

ФПГ имеют следующие возможности: Характерными чертами развития ФПГ являются:

Услуги для крупных ФПГ

Финансово-промышленные группы Финансово-промышленные группы ФПГ могут организовываться в виде: Помимо финансово-промышленных группах можно говорить о промышленно-финансовых группах ПФГ и о чисто промышленных группах ПГ. Финансово-промышленные группы можно идентифицировать практически со всеми существующими бизнес-структурами. Тем не менее, требованиями к ФПГ являются: Состав участников ФПГ определяется принятой ею стратегий.

(система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ. создать эффективный механизм финансирования всей производственной цепочки;.

Портфолио и кейсы Финансово-Экономическое Управление год — Реализация проекта постановки и внедрения управленческой отчетности в девелоперской компании, входящей в состав крупнейшего торгово-инвестиционного холдинга УрФО. Инвестиционное Агентство год — Построение комплексной инвестиционной модели венчурного проекта с со-инвестированием, привлечением банковского финансирования и конечной продажей стратегическому инвестору.

Финансово-Экономическое Управление год — Привлечение инвестиционного кредита на строительство завода и финансирование поставки оборудования из Германии по аккредитивной схеме в г. Финансово-Экономическое Управление год — Реализация проекта постановки и внедрения управленческой отчетности производственной компании, лидере по объемам выпуска продукции ЖБИ. Финансово-Экономическое Управление год — Построение системы мотивации коммерческой службы торгово-производственной компании, лидере УрФО по объемам реализации запасных частей для строительной и горно-добывающей техники.

Прирост объема продаж компании в г.

Финансово-промышленные группы в экономике России курсовая по экономике , Дипломная из Экономика

Финансово-промышленные группы структурно объединяют организации и предприятия, интеграция которых обеспечивает возможность замкнуть финансовый поток, превратить избыточные и свободные средства в эффективные инвестиции, быстро развернуть внешнеторговые операции и гарантировать возврат валютной выручки. В свою очередь, развитие ФПГ становится принципиально возможным благодаря развертыванию банковской системы, появлению сети мощных коммерческих банков.

Основными факторами, способствующими ориентации финансовых структур на интеграцию с промышленностью, являются:

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой крышей трех структур: финансовой — банк, инвестиционная компания, Это может быть финансирование строительства новых производственных.

Одновременно с этим, высокая доля акционеров-инсайдеров ограничивает возможности использования фондового рынка в качестве инструмента привлечения капитала. В развитом рыночном хозяйстве контролирующая роль фондового рынка проявляется в том, что снижение курса акций корпорации делает шатким положение ее наемных управляющих. Иная ситуация в российской экономике. Удешевление акций нередко используется руководителями отечественных предприятий для наращивания собственной доли в уставном капитале и сужения возможности для внешнего контроля.

Чем перспективней производство, тем активней такого рода усилия. Истощение амортизационного потенциала промышленных предприятий, так и сохраняющаяся относительная слабость мотиваций к использованию этого потенциала по назначению, также непосредственно влияет на инвестиционную ситуацию в российской экономике. Пока не только управляющие, но порой и собственники склонны к уводу амортизационных ресурсов"на сторону", привлечение в компании"длинных" денег остается маловероятным.

Стимулы к использованию средств для развития прямо связаны с ожидаемой предпринимателями прибылью, а, следовательно, с общим состоянием дел в экономике. Проблемы концептуального характера в наиболее яркой форме проявляются в полном отсутствии ясно сформулированной стратегии государства по отношению к процессу развития ФПГ, отсутствии реальной государственной поддержки российских групп на фоне общеэкономического кризиса.

Это в корне противоречит как здравому смыслу, так и имеющемуся международному опыту. В большинстве стран мира возникновение развитие высоко интегрированных ФПГ носит многоплановый характер, проходит при непосредственном участии и активной поддержке со стороны государства.

Финансово-промышленные группы

На сегодняшний день они представляют собой сложные структуры, объединяющие промышленные предприятия различных сфер, как-то металлургия, химия, машиностроение, энергетика и другие. Сконцентрировав в своих руках значительные капиталы, ФПГ рассматривают перспективные направления развития, предоставляющие возможность диверсифицировать бизнес. Одним из таких направлений является недвижимость. Александр Носаченко, управляющий директор компании Украина , рассказывает о причинах интереса ФПГ к недвижимости:

Банки принимают участие не только в финансировании инвестиционных проектов, но и в управлении предприятиями, поэтому центрами создания ФПГ.

Как построить корпоративную систему управления капитализацией Корпоративная система управления — основа капитализации крупной компании Традиционно у нас и за рубежом считалось о чем говорят многие переводные книги по экономике и финансам , что основными экономическими показателями оценки успешности бизнеса являются чистая прибыль и уровень рентабельности. Однако в конце прошлого столетия появилось очень много высказываний ведущих зарубежных экономистов, а в настоящее время и отечественных, которые однозначно высказались, что эти показатели — это одни из составляющих главного показателя корпорации — динамики ее капитализации.

Как любой экономический показатель — капитализация компании ее стоимость должна быть управляемым показателем, для чего топ-менеджерами должна быть создана такая система управления корпорацией, которая бы обеспечила рост капитализации компании. Ниже приведена схема взаимосвязи факторов, определяющих рост капитализации. В свою очередь, достижение желаемых показателей приведенных экономических факторов требует высокопрофессионального подхода к решению задач по достижению желаемых со стороны владельцев значений показателей.

Как правило, это не имеет место быть. Так как если укомплектовать фирму высокопрофессиональными специалистами, это, во-первых, затратно, а главное, высококлассные специалисты, поставив систему достижения и управления показателей не хотят продолжать работать в режиме повседневной оперативной работы и увольняются. Выход из этой ситуации — приглашать команду высококвалифицированных специалистов-консультантов для решения возникающих сложных управленческих задач.

Они решат задачу, обучат персонал фирмы для работы в режиме оперативного ежедневного управления. После выхода из проекта, им не потребуется им платить и дальше высокую зарплату.

Проектное финансирование (Часть 1)

Москва ,"Морская техника" г. Санкт-петербург ,"Дальний Восток" г. Владивосток промышленность 6"Союзпроминвест" г.

финансирования инвестиций в основные средства, этот результат свидетельствует в . предприятий в ФПГ на их инвестиционную деятельность.

Механизмы обеспечения инвестиционной деятельности С учетом накопленного в мире опыта организации инвестиционных процессов в рыночной экономике можно выделить несколько базовых механизмов обеспечения инвестиционной деятельности , использовавшихся в разных странах при различных экономических условиях с разной интенсивностью. Ниже характеризуются те из них, которые определяются макроэкономической политикой государства. Аккумулирование сбережений и их трансформация в инвестиции через коммерческие банки.

Это давно сложившийся в развитых странах механизм обеспечения инвестиционной активности. Интерес представляют специфические особенности его функционирования в разных странах, влияющие на роль коммерческих банков в организации инвестиционных процессов. Из развитых стран наиболее существенен он в Германии и Японии.

Вебинар №5 Организация инвестиционного проекта (Арбитраж денег)


Comments are closed.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очистить свой ум от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!